第 344章 光伏板块投资策略(3/8)

史底部。

2023年国内市场贡献光伏装机主要需求支撑。我国是全球光伏装机主要需求市场，尤其2021年以来，国内光伏装机规模占全球总规模比例逐年提升，预计2023年或将达到40以上。2023年随着组件价格大幅回落，同时在大基地、整县推进等国家项目、以及工商业自发性需求的支撑下，国内需求集中大批量释放，在欧美等地区装机同样大幅增长的情况下，国内光伏装机占比依然有望进一步提高。

2024年海外需求的重要性或将进一步提升。碳中和全球化趋势已明朗，2022年起美国、欧盟政策端在新能源产业发展方面开始发力，光伏装机有望持续显著增长。另一方面，随着过去几年国内新能源装机规模大幅增长，2022年底我国光伏风电占总用电量比例分别达到86、48，合计134，国家能源局在《2023年能源工作指导意见》提出2023年目标为153。由于风电光伏电源输出不稳定特性，电网面临消纳难度增大、调度压力增大、脆弱性提高等风险，国内光伏装机增速或将趋缓。

2023年我国光伏装机规模呈现大阶梯式增长。2022年在产品价格持续高位的背景下，全年完成装机874gw，同比增长593，虽然装机数据斐然，但实际装机需求仍受到部分程度的抑制。2023年1-11月国内光伏装机1639gw同比增长1494，预计2024年国内光伏新增装机或将达到220gw以上，继续保持高规模新增水平，全球市占率维持稳定。

光伏电站投资成本的显著下降是重要内生性原因，亦是支撑长期增长空间的关键因素。根据cpia统计测算，2022年我国地面光伏系统初始全投资成本约413元/w，随着多晶硅新建产能陆续释放，各环节产品价格大幅下降，同时在技术迭代加持下组件效率稳步提升，2023年系统投资成本显著下降。

我国光伏晶硅产业对全球市场依存度较高，出口市场至关重要。近年来，我国组件出货规模占全球总规模比例不断提高，2022年我国组件产量295