第一百五十四章 理论与实践(3/5)

时间加权的交易费用模型。交易频率越高，成本越高。这样一来，高频交易者就不得不重新评估他们的操作是否划算。”

霍尔教授笑了：“这倒是个有趣的想法。不过，高频交易的存在也有它的价值，比如提供市场流动性。如果强行加大成本，会不会适得其反？”

李昊点了点头：“您说得对，所以这套机制需要动态调整，不能一刀切。比如在市场波动较小时，放宽交易频率的限制；而在波动加剧时，严格执行费用上限。”

“还有一点。”李昊接着说道，“现有市场规则对信息披露的要求不够及时，尤其是大额资金的流动。这让普通投资者几乎无法与机构竞争。”

“如果我们能设计一种更实时的资金流向披露机制，普通投资者也能更好地判断市场走势。”

霍尔教授微微摇头：“但这又涉及到一个矛盾。机构需要保密性，而普通投资者需要透明度。如何找到平衡点？”

李昊回道：“也许，我们可以借助qk链技术，将资金流动的记录公开化，但设置一个合理的延迟。”

“比如，所有的交易信息在30分钟后匿名公布，这样既保护了隐私，也能让市场更透明。”

霍尔教授抿了一口咖啡，目光中带着欣赏：“李昊，你的思路非常清晰，而且富有创新性。”

“这些方案看似简单，背后却需要大量的数据支持和复杂的算法。它们不仅是技术问题，更是哲学问题——市场的公平性与效率，永远在相互拉扯。”

“教授，我知道，这些方案的实现并不容易。但如果不去尝试，我们永远无法知道市场还能变得多好。”李昊语气中透着坚定。

霍尔教授微微一笑，放下了咖啡杯：“很好。这就是我欣赏你的地方，既有对市场的敏锐观察，又有行动的决心。接下来，我们可以把这些想法整理成研究论文，向监管机构和学术界展示我们的构想。”

……

李昊推开霍尔教授办公室的门，迈步走进清晨明媚的阳光里。

刚刚的讨论让他的思绪更加清晰，却也让他有了不一样的想法。

“论文能解决问题吗？”他在心中默默自问。

学术探讨是必要的，但真正能改变市场秩序的，还是实践。