第79章 算力行情卷土重，新周期会使它吗？(1/2)

算力行情卷土重，新周期会是它吗？

算力板块行情卷土重来，热门板块中，光模块、光通信与gpu板块领涨。近期人工智能领域又有新“爆款”文生图应用pika及谷歌原生多模态大模型gemini“刷屏”，持续引领市场风向。

随着人工智能进入巨量参数的大模型时代，算力需求的日益增长使得ai芯片和服务器市场迎来了巨大机遇。2023年英伟达以h100加速器领跑算力军备竞赛，同时科技巨头们也从未放弃推出自研的ai超算芯片。2023年末，全球算力市场和相关的投资机遇又产生了新的变化。

民生证券认为amd新品mi300芯片在性能方面实现大幅提升，拉近了公司与英伟达在ai加速卡市场的差距，产业竞争格局有望重塑，建议关注amd产业链合作伙伴的投资机会。重点关注：通富微电（amd封测合作伙伴），长电科技，长川科技，兴森科技；算力：芯原股份（amdaiveo芯片合作伙伴）、联想集团、工业富联；pcb：沪电股份、景旺电子。

昇腾有望引领国产算力厂商长期发展，建议重点关注以下标的，昇腾一体机厂商：科大讯飞、软通动力、恒为科技、云从科技、安恒信息、中国软件国际等；昇腾整机厂商：高新发展（华鲲振宇）、中国长城、神州数码、拓维信息、烽火通信（长江计算）和软通动力（同方股份）等。

华泰证券表示，从算力需求方来看，目前算力需求主要来自互联网企业和地方政府。idc预计，2026年国内智能算力规模将达12714eflops。基于此，预计2026年国内算力市场潜在收入空间约为26282亿元，潜在利润空间约为7548亿元。建议关注产业链相关标的鸿博股份、中贝通信、汇纳科技、利通电子。

7只盈利能力最强的ai算力股，根据统计数据显示，在过去三年中，共有7只ai算力股的净资产收益率均值达到10以上。这7只股票分别是新易盛、天孚通信、工业富联、富瀚微、英维克、浪潮信息、中际旭创。让分别对这些股票进行进一步的了解。

此外，12月8日收盘后，中证指数有限公司对沪深300等指数样本新一轮调整生效，前述标的中海光信息调入上证50指数、沪深300